Page 19 - IM2101

3 kategorier, du bør kende,

når du vil investere bæredygtigt

Nye EU­regler fra marts 2021 kræver, at alle investeringsprodukter skal
inddeles i tre kategorier alt efter deres tilgang til bæredygtighed.
De tre kategorier hedder henholdsvis artikel 6, 8 og 9 og gør det muligt

Artikel 6: at sammenligne investeringsprodukter på tværs. Artikel 9:
Artikel 8:
Ansvarlige investeringer Bæredygtighed Der er sat konkrete
og minimumshåndtering er en del af mål for bæredygtighed
af bæredygtighed investeringsprocessen

Artikel 6-produkter skal følge I artikel 8-fonde bliver bæredygtig­ Artikel 9-fonde har konkrete
forvalterens politik for ansvarlige hed inddraget i selve investeringspro­ bæredygtighedsmål, som de skal leve
investeringer. I Sparekassen cessen. Det betyder, at selskaberne op til på linje med afkast. Derudover
Kronjylland følger vi Finans Dan- bliver vurderet i forhold til klimapå- skal selskaberne i fondene leve op
marks anbefaling for minimums- virkning, selskabsledelse, relevante til princippet om ”do no significant
håndtering af bæredygtighed og miljøaspekter og sociale aspekter – harm”, hvilket betyder, at de
ansvarlige investeringer. Det både i selskabet og hos deres bæredygtige mål ikke må opnås på
betyder blandt andet, at vi ikke leverandører. Alle SparKron In- bekostning af for eksempel miljøet
investerer i kontroversielle våben vest-fondene er artikel 8-produkter. eller sociale forhold.
såsom kemiske og biologiske våben.

Kig også efter globusser, bogstaver og svanemærket

I tillæg til artikel­kategoriseringen findes der en række andre mærkninger og kategorier, der fortæller
noget om de enkelte fondes arbejde med bæredygtighed.

Morningstar bæredygtighedsglobusser Bæredygtighedsglobusser
Ratingbureauet Morningstar uddeler bæredygtighedsglobusser ud fra en rangering af alle
Fonden er Artikel 8
investeringsfonde i Europa, og der uddeles op til fem globusser, hvor fem er bedst.
og har ESG som
Ratingen fortæller, i hvor høj grad selskaberne i en fond indarbejder bæredygtighed i deres
en del af strategien
forretningsmodel.
Fra AAA til CCC
Ratingbureauet MSCI vurderer fonde på en skala fra AAA til CCC, hvor AAA og AA er fonde med
virksomheder, der har en stærk forvaltning af bæredygtighed. A, BBB og BB er fonde med
virksomheder, der har en gennemsnitlig forvaltning af bæredygtighed, mens B og CCC er fonde
med virksomheder, der ikke håndterer bæredygtighed godt nok.
Du kan se MSCI’s bæredygtighedsrating af forskellige fonde på
Forventet afkastudsving efter omkostninger** https://www.msci.com/our-solutions/esg-investing/esg-fund-ratings
25% Forventet årligt afkast efter omkostninger*
år 1-5 år 6-10 Svanemærket
20% 0,033809 0,040126 Svanemærkede investeringsfonde skal leve op til 25 krav, der blandt andet betyder, at de aktivt
15% SVANEMÆRKET skal forsøge at påvirke selskaberne, der investeres i til at blive endnu mere bæredygtige.
Derudover skal mindst halvdelen af fondens investeringer være i virksomheder med en god
10% bedømmelse i en bæredygtighedsanalyse, ligesom der er en lang række brancher, som fonden
ikke må investere i. Typisk vil Svanemærkede fonde kunne opnå en artikel 8- eller artikel
5% 9-mærkning.
0%

-5%
-10%
19
-15%
-20%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

200
180
160
140
120
100
80
60
40
20
0

Offensiv ACWI

30%

25%
20%

15%

10%
5%

0%
AAA AA A BBB BB B CCC
Offensiv ACWI